دليلك لمؤشر DAX 30

ما هو مؤشر داكس (DAX 30)؟

مؤشر داكس (DAX 30) هو مؤشر لسوق الأوراق المالية يتتبع أداء أسعار أكبر 30 شركة ألمانية من حيث حجم دفتر الطلبات و رسملة السوق، يتم التداول في بورصة فرانكفورت من مركز التداول (Xetra). و هو ما يعادل مؤشر داو جونز الصناعي الذي يتم تداوله من قبل نظيره، بورصة نيويورك.

مما يتكون مؤشر DAX 30؟

يعكس مؤشر داكس (DAX 30) القيمة السوقية الموجزة لأكبر الشركات في ألمانيا مثل BMW و Adidas و Siemens و Deutsche Bank - من حيث قيمة آوامر الأسهم. يغطي مؤشر داكس DAX30 مجموعة متنوعة أخرى من الشركات أيضاً من التصنيع و البنوك و التأمين و الملابس و الأدوية و المستلزمات الطبية و الكيماويات و السلع الاستهلاكية. التاريخ الأساسي لـمؤشر داكس (DAX30) هو 30 ديسمبر 1987، حيث بدأ بقيمة 1000 نقطة.

يعرض الجدول التالي الشركات التي هي جزء من مؤشر DAX 30 ، اعتباراً من فبراير 2020:

توقفت المجموعة الصناعية الألمانية ThyssenKrupp، أحد الأعضاء المؤسسين للمؤشر الألماني، عن التداول في DAX30 في 23 سبتمبر 2019، نتيجة للانخفاض الحاد في سعر أسهمها. تم استبداله بمحركات MTU Aero، المكرسة لتصنيع محركات الطائرات.

الشركة الأكثر قيمة المدرجة في مؤشر داكس 30، من حيث القيمة السوقية، هي SAP. تتجاوز القيمة السوقية لشركة البرمجيات الألمانية 150 مليار يورو (اعتباراً من ديسمبر 2019).

SAP كانت شركة شابة، و لم تكن معروفة جيداً عند إطلاق مؤشر DAX 30، و منذ ذلك الحين أصبحت نجمة لامعة في السوق. بعد دخولها المؤشر في عام 1995، ارتفع سعرها إلى مستويات مثيرة للإعجاب، حيث وصل إلى أعلى مركز في المؤشر الألماني.

بعد SAP، وجدنا Linde بأكثر من 101 مليار يورو، و Siemens بأكثر من 100 مليار يورو (التقييم في 13 ديسمبر 2019). القيمة السوقية الإجمالية لمؤشر DAX 30 في نفس التاريخ هي 1,447,110 مليون يورو.

أين أتتبع أرباح مؤشر داكس (DAX 30)؟

لتتبع أرباح داكس (DAX) و الحصول على نظرة أعمق إلى القيمة السوقية لكل شركة في مؤشر داكس (DAX)، يوجد موقعان رئيسيان يجب عليك الرجوع إليهما: يمكن العثور على القيمة السوقية لكل شركة داكس في Finanzen (يمكنك ترجمة الموقع من المتصفح نفسه)، و نسب السعر/الأرباح لكل شركة داكس يمكن أيضًا العثور على ("KGV" باللغة الألمانية) على هذا الموقع الإلكتروني أيضًا.

ما هي نسبة السعر/الأرباح في مؤشر داكس 30؟

نسبة السعر إلى الأرباح هي في الأساس عدد السنوات التي تلزم من الأرباح حتى سداد الثمن. الشركة التي تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح فيها 14 تعني أن الأمر سيستغرق 14 عامًا من الأرباح لإعادة دفع ثمنها. تذكر أن الأرباح تساوي المبلغ الذي تكسبه الشركة في السنة. كلما إرتفع سعر PE، زاد سعر السهم، و خلال فترات الركود، يمكن أن تنخفض PE إلى أقل من 10.

وفقًا لـوكالة الأنباء CNN Money، فإن متوسط السعر/الأرباح (PE) إذا كان DAX30 عند 22.9، فإن الأمر سيستغرق 22.9 عاماً (على إفتراض أن أرباح الشركة الحالية تظل ثابتة) لإعادة دفع سعر شراء الأسهم الأولية. يشير هذا تاريخياً إلى أن السوق يعرض حالياً تقييماً مرتفعاً، حيث عادة ما يتم تداول معظم الأسواق الغربية في "متوسط نطاق نسبة PE" ( حوالي 14-16).

يعد تدفق برامج التسهيلات الائتمانية الرخيصة و برامج التسهيل الكمي نتيجة محتملة لارتفاع الأسعار في أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم في السنوات الأخيرة، و لكن السؤال المهم هو ما إذا كانت هذه الأسعار تحافظ على تقييماتها المرتفعة عندما تحاول البنوك المركزية تطبيع السياسة النقدية، و في الواقع، تحاول تخفيض برامج التسهيلات الكمية عن طريق تقليل ميزانياتها.

مؤشر DAX 30: المؤشر الأكثر شعبية في العالم

هل سبق لك أن تساءلت عن سبب تفضيل المتداولين مصطلح الأسهم على المؤشرات؟ ذلك لأن الأصل الأساسي في المؤشر هو سعر سلة أسهم الشركات المدرجة في البورصة - الأسهم. باختصار، الأسهم هي مجرد قيمة لأي ورقة مالية أخرى تمثل حصة ملكية في الشركة (بغض النظر عما إذا كانت الشركة عامة أم خاصة). عليك أن تتذكر أن سوق الفوركس يرتبط بقوة بالأسهم، و أن الأسهم والفوركس يمكن أن يرتبطا بعدد من الطرق المختلفة.

يمكن للاقتصادات التي لديها قطاع قوي للتصنيع و التصدير على سبيل المثال ( اليابان و ألمانيا) أن تواجه قوة و / أو ضعف العملة. أولاً، ترتبط تفضيلات الاستثمار إلى حد كبير بتداول الصفقات طويلة الأجل، و التي يتم الاحتفاظ بها عادةً لمدة عام على الأقل، مما يؤدي في معظم البلدان إلى إنخفاض الضرائب على أرباح رأس المال بموجب "استراتيجية الامتلاك و الاحتجاز".

أما بالنسبة للتداول قصير الأجل، سواء أكان تداوله خلال اليوم أو خلال الأسبوع، فإن أكثر المؤشرات تداولًا هي مؤشرات بورصات Hang Seng و Nikkei و FTSE و DAX و Dow Jones و Nasdaq و SP500. ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى التقلب الجيد، و أحجام التداول القوية، و انخفاض فروق الأسعار، و التغطية الإعلامية الواسعة في هذه الأسواق التي تسمح لها باتخاذ قرارات تداول مستنيرة. يعد DAX 30 بالتأكيد واحداً من أكثرها شعبية، و يميل المتداولون إلى تفضيل استخدام استراتيجيات السكالبينج في تداول DAX. ضع في اعتبارك أن جميع وسطاء DAX ليسوا متماثلين، لذلك عليك دائمًا التحقق من الشروط أولاً.

تداول مؤشر داكس (DAX 30) ممثل أكبر إقتصاد في أوروبا

عندما نتحدث عن التداول و الاستثمار، فإن إحدى الطرق الأفضل للتداول لتحقيق النجاح المحتمل على المدى الطويل هي شراء صندوق مؤشر أو أسهم. يشير المتداولون أيضاً إلى المؤشرات باسم "Indices" ، لأن الأصل الأساسي للمؤشر هي الأسهم.

ما هي المؤشرات و صناديق الأسهم؟

صندوق المؤشرات هو صندوق أسهم يمتلك جميع أسهم مؤشر رئيسي (مثل مؤشر S&P 500 الأمريكي، أو مؤشر Nikkei 225 الياباني، أو DAX 30 الألماني). مؤشرات التداول رائعة لسببين رئيسيين. أولاً، لا داعي للقلق بشأن اختيار الأسهم الفردية التي ترغب في شرائها. في حالة DAX، فبدلاً من اتخاذ قرار بين Deutsche Bank و K+S AG، ستحصل ببساطة على أسهم كلاهما، إلى جانب 28 سهماً آخر متوفر في DAX 30.

ميزة أخرى هي أن صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة نسبياً. في أي وقت تختار فيه شراء صندوق أسهم، فسوف ينتهي بك الأمر إلى دفع الرسوم. تميل الصناديق التي تدار بنشاط إلى وجود مدير للصندوق يحاول اختيار أفضل الأسهم. على الجانب الآخر ، فإن ما يسمى بـ "الصناديق المدارة" - مثل صناديق المؤشرات - لا تحتاج إلى محللي أسهم يتقاضون أجوراً عالية، لذلك من الممكن إبقاء الرسوم أقل بكثير.

مضاربة DAX يمكن أن يؤديها بطرق مختلفة.

تاريخ مؤشر DAX30 الألماني

صمم مؤشر DAX30 هذا بواسطة فرانك ميلا، محرر في Börsen-Zeitung الذي كلف بمهمة تطوير مؤشر البورصة الألمانية لأهم الشركات في ألمانيا.

أسعد نتيجة هذا العمل رؤسائه، و قدموه إلى مجموعة من المصرفيين الخبراء. كما أعجبوا بقيمة عمل Mella، و قرروا العمل معًا لتوليد المؤشر الألماني DAX 30.

الأسعار التاريخية:

• تم إطلاق مؤشر الأسهم DAX30 في 30 ديسمبر 1987، بقيمة 1000 نقطة. منذ ذلك الوقت، تم إعادة تقييمه أكثر من 13 مرة.

• كان أعلى مستوى في DAX 30 هو 13826 نقطة، في 20 فبراير 2020.

• كانت المرة الأولى التي أغلق فيها المؤشر الألماني فوق 5000 نقطة في 20 مارس 1998، عند 5001.55 نقطة.

• و كان أكبر انخفاض سنوي في عام 2002، بانخفاض 44 ٪ على مدار العام.

• في 13 أكتوبر 2008، حقق مؤشر داكس 30 أعلى مكاسب في يوم واحد، 11.40٪.

• أول مرة ارتفع فيها المؤشر الألماني عن 12000 نقطة كانت في 16 مارس 2015، حيث أغلق عند 12167.72 نقطة.

على مدار السنوات الخمس الماضية ، كان DAX30 يشبه دورًا كبيرًا في الأسعار ، مما يوفر الكثير من الفرص للمتداولين الأذكياء:

• 12/31/2015: + 9.56٪

• 12/31/2016: + 6.87٪

• 12/31/2017: + 12.51٪

• 12/31/2018: - 18.26٪

• 12/13/2019: + 26.48٪

بعد خمس سنوات ، هذا يعني أن مؤشر داكس ارتفع بنسبة 34.2٪ ، مما يعني تحقيق مكاسب كبيرة للمتداولين طويلي الأجل، وكذلك مكاسب قصيرة وطويلة محتملة طوال الفترة للمتداولين على المدى القصير.

المعلومات الاقتصادية الرئيسية:

• مع ولادة معهد النقد الأوروبي في عام 1994 وإنشاء مقره في فرانكفورت ، تم تقديم DAX100. كان الغرض من هذا المؤشر هو تحليل أداء وتطور أكثر 100 كيان سيولة.

• بعد عام ، في عام 1995 ، تمت خصخصة الدولة الألمانية دويتشه بوندسبوست. أسفرت هذه العملية عن عزل المؤسسة في ثلاث شركات مستقلة: Deutsche Post AG و Deutsche Telekom AG و Postbank AG. لا يزال اثنان من هذه الكيانات جزءًا من مجموعة الشركات التي تشكل المؤشر الألماني ، Dax 30 ، اليوم.

• في نوفمبر 1996 ، قامت شركة Deutsche Telekom المملوكة للدولة بتنفيذ OPV الأكبر في تاريخ المؤشر الألماني. تم إصدار 713 مليون سهم وجمع 13 مليار يورو. نتيجة لذلك ، تجاوز الطلب العرض خمس مرات.

• في عام 2000 تم تقديم اليورو. تم إيقاف العلامة الألمانية ، العملة الألمانية السابقة.

• كان عام 2003 عامًا سيئًا بالنسبة لسوق الأسهم ، خاصة بالنسبة إلى DAX30 الألماني. تم إلقاء اللوم على ما يسمى "السوق الجديد". بعد انفجار فقاعة الدوت كوم ، انخفضت أسعار DAX 30.

• حدث أكبر اندماج للشركات في تاريخ مؤشر DAX بين Daimler-Benz و Chrysler ، والذي تم الانتهاء منه في 7 مايو 1998. وفي ذلك الوقت ، كان أكبر اندماج في صناعة السيارات. يمتلك مساهمو دايملر حوالي 57٪ من الشركة الجديدة ، بينما يمتلك مساهمو كرايسلر النسبة المتبقية البالغة 43٪.

• في أكتوبر 2008 ، كانت فولكس واجن الشركة الأكثر قيمة في العالم ، على الأقل لبضع ساعات ، عندما تجاوز سعر السهم 1000 يورو. في منتصف معركة الاستحواذ بين بورش وفولكس واجن ، حدث ارتفاع على المدى القصير بسبب التراكم القوي للأموال. في السوق ، يتضخم السعر عندما يقوم البائعون على المكشوف بتغطية صفقاتهم في الأسهم.

DAX30 اليوم

منذ إطلاقها قبل 30 عاماً، تضاعفت قيمة DAX30 أكثر من عشر مرات. إذا اشترى المستثمر أسهم في المؤشر على أعلى مستوى في عام 1988، لكان قد حصل على عائد بنسبة 7.5٪ في المتوسط السنوي.

يظل المؤشر الألماني أيضاً أحد أهم مؤشرات الأسهم حول العالم. إنه بمثابة الأساس للعديد من المنتجات المالية التي يمكننا التداول بها بنشاط، و هو ثالث أكبر مؤشر لسوق المشتقات.